從板塊來看，還是要順著中國政府對明年經(jīng)濟的政策角度來看。今年主要是投資，明年可能主要是消費。我們相信，明年中國政府會出臺關(guān)于消費刺激的政策，如果政策不出來，調(diào)結(jié)構(gòu)就無從談起，所以，抓政策的導(dǎo)向是明年挖掘行業(yè)很主要的要點。

　　

　　我們覺得超預(yù)期的可能性來自于現(xiàn)在高產(chǎn)能利用率的行業(yè)，如果現(xiàn)在產(chǎn)能利用率很高了，但價格還沒有漲，因為供過于求，但到明年隨著電動卷簾門經(jīng)濟的發(fā)展，中間商、下游廠商可能會增加對原材料的庫存，歷史上一個行業(yè)的開工率85是非常正常的狀態(tài)，如果現(xiàn)在已經(jīng)到80，隨著經(jīng)濟進程的演化，明年開工率可能達到85，這些行業(yè)的價格可能會有一個機會，對相關(guān)板塊和股票也會有機會。

　　

　　從剛才的思路來看，我們梳理了一下大家關(guān)注的東西，分類來講，**，我們認為電動卷簾門漲上去很多，從2010年切換到2011年的話，電動卷簾門板塊是取得**收益的板塊，同時消費中紡織、服裝是比較傳統(tǒng)的板塊，還有新興模式帶來的機會，比如**近上漲的股票是3G、銀行卡EM遷移導(dǎo)致的，今年我們認為沒有盈利模式，明年這個盈利模式可能會出來，這會是大家以前沒有想到的機會。還有電子類的，我們認為明年家電業(yè)績還會超預(yù)期，不會減弱。這是大消費思路下的板塊。

　　

　　第二，高的產(chǎn)能利用率。電動卷簾門現(xiàn)在產(chǎn)能利用率85左右，新增供給會比新增需求還要大，普遍預(yù)期明年電動卷簾門價格均值比今年高，而且高出不少�，F(xiàn)在我們不太敢碰銀行板塊，但明年銀行會是比較不錯的板塊，一是估值比較低，二是由于寬松電動卷簾門政策退出，必然導(dǎo)致市場利率上升，銀行在定價力提高，導(dǎo)致逆差出現(xiàn)擴大，只要把銀行兩個問題解決掉，一是資本充足率解決掉，二是把明年電動卷簾門政策調(diào)子定下來，那么明年銀行會有一個漲幅。